【息口101】一文理清「减息」4大迷思

近日有关美国带头减息的新闻不断涌现,其实息口变化与供楼及借贷息息相关,但息口是复杂的课题,例如香港利率分几多种?银行减息与否根据甚么因素?「贴现窗」是甚么?减息为何对楼市有利?为了帮助大家增加息口知识,今次一次过为大家拆解四大迷思。

1. 利率分几多种?

香港现有利率种类分别为基本利率、最优惠利率及香港银行同业拆息,可作为指标:

1) 基本利率:银行向金管局借隔夜港元资金时,需要支付的利息成本;

2) 最优惠利率(Prime Rate):是银行向外放贷的的参考基准,每间银行的最优惠利率各有不同,由5%至5.5%不等;

3) 香港银行同业拆息(Hibor):银行在同业间拆借港元资金的息率,息率按照同业市场存款的市场利率厘定,并由香港银行公会报价。

2. 为何美国减息,香港银行不会跟减?香港银行何时会减息加息

过去美国决定加息或减息,香港银行有出现跟随或不跟随的情况,但就算跟随亦不会全数跟随。例如美国于16年18年多次加息,香港未有即时跟随,直至18年9月才加息0.125或0.25厘。但美国联储局去年10月宣布减息0.25厘,汇丰银行把最优惠利率减0.125厘,回到9月加息前的5厘,其余银行亦有跟随。

其实现时没有规定外围减息本地银行必须跟随,但会评估美息走向,传统观察港元3个月拆息高于同期美息,息差介乎30至45点子属于合理水平。另外,银行减息与否属于内部的商业决定,要考虑多重因素,例如自身的资金成本结构、市场对港元需求及对宏观经济的看法及市场竞争等等。

3. 甚么叫「贴现窗」?

一般情况下银行会在同业间拆借解决现金需要,不过在特别情况下未必能取得所有资金,「贴现窗」是指金管局为银行提供的另一个流动资金的窗口,银行每日结算时如果发现资金不足,可于每日下午五时至六时半,把持有的外汇基金票据或债券作为抵押,向金管局借取隔夜港元流动资金,金管局向银行收取的利率以基本利率计算。

4. 减息为甚么对楼价有利?

随着各国开始跟随减息,将有助于释放资金的流动性,流入资产市场,香港楼市一直深受资金欢迎,预料楼价有望回升。另外,拆息下降亦有助降低供楼开支,减轻置业成本,亦成为楼市交投活跃的原动力。不过,最终楼市升跌与否,除了息口外仍涉及其他因素,例如土地供应及经济走势,打算置业人士可留意自己的负担能力决定应否入市。

有借贷或按揭疑难?立即按此向客服专员查询!

相关文章 :

【全球放水】零息时代3大置业启示 美国联储局今晨突然宣布减息1厘至接近0,并启动一连串量化宽松措施,应付新冠肺炎对市场引起的动荡。全球放水不绝,对本港置业的人士长远供楼带来3...
【供楼减压】拆息下跌 「H按」或享低息优惠!... 经过了上周美联储提早议息会两周宣布减息0.5厘后,虽然香港各大银行宣布不跟随减最优惠利率(P),但与供楼相关的1个月银行同业拆息近日总体下跌...
【H按供楼】Hibor跌至0.75% 按揭如何部署?... 近日影响H按供款的1个月银行同业拆息近日不断回落,今日跌至0.75%,为H按供楼人士带来喜讯。供楼人士实际节省多少开支?打算用H按上车要甚么...
【H按供楼】Hibor跌至0.86% 节省多少开支?... 近日影响H按供款的1个月银行同业拆息近日不断回落,今日跌至0.86%,为H按供楼人士带来喜讯。那么,供楼人士实际节省多少开支?打算用H按上车...
千年等一回 供楼利息正在变少 经过了上周美联储提早议息会两周宣布减息0.5厘后,与房贷按揭相关的1个月银行同业拆息近日总体下跌,截止今日(2020)降至约1.12厘,各路...
分享: