近日香港银行同业拆息（HIBOR）即本港银行互相借贷的利率一直下跌，一个月HIBOR更曾重返一年前的低位。究竟现时HIBOR下跌会对楼按市场会有何影响？
客户申请按揭时，银行主要提供“P按”（最优惠利率按揭）计划以及“H按”（银行同业拆息按揭）计划两种选择。而银行计算H按时大多会以一个月HIBOR为基准，实际按息则以HIBOR加某个百分点计算（现时银行提供的最优惠H按计划为H+1.24%）。因HIBOR每日都有所改变，息率浮动性相比起P按较大，不过H按设有封顶息率以作风险保障（现时大部份银行的H按的封顶息率为2.5厘）。
根据金管局最新公布的按揭产品选用比例显示，今年一月选用H按的人士为八成，P按的选用比例则少于两成，自2019年2月起，选用H按人士之比率更一直维持于七成半以上。近期选用H按的比率较多的原因，多为客户欲以博取拆息回落时可节省更多的利息开支。
试举一例子，以每贷款额100万元、还款期为25年计算，若以3月10日一个月HIBOR（1.08%）计算，实际息率为1.08% + 1.24%即2.32厘，与近期按揭计划的封顶息率（即2.5厘）作比较，息率相差18点子，每月供款由$4,486下降至$4,396，相差$90或2%；全期利息开支亦由$345,850减少至$318,817，相差$27,033或7.8%。由此可见，拆息愈低，供款与利息开支愈会减少，早前部分选用拆息按揭计划（H按）以及即将选用H按承造按揭的客户亦有机会受惠。
市场预期年内美国联储局再减息的机率甚高，若再次减息，HIBOR将有机会继续下调，甚至有机会回落至一厘以下水平。即使按揭利率上升，仍有2.5厘的封顶位作为安全网。因此，H按揭计划集“悭息”与“锁息”两大好处于一身，预计日后选用H按计划之业主仍有上升的趋势。