置业初哥申请按揭时，难以预算最多可买入几多钱物业。其实在现行金管局按揭指引下，已经为置业人士提供一套可负担的按揭及楼价方程式。为了让大家一目了然，今次为大家附上“楼价、首期、压力测试对照表”，方便置业前计计数。

按揭申请人的收入究竟能买入几多钱楼，其实要视乎会否选用按揭保险。如果不选用按揭保险，可参考“表1”，假设申请人月入约3.4万，可以买入约600万以下物业，但9700要支付240万首期。不过如果首期不足，申请人便要考虑使用按揭保险，可参考“表2”。以同样月入3.4万计算，申请人最高能买入约400万的物业，首期更大幅下降至40万。但如果想买入更高楼价，基于受压力测试限制，申请人未必符合资格。

表1：不用按揭保险的“楼价、首期、压力测试对照表” 

表2：使用按揭保险的“楼价、首期、压力测试对照表”

以上例子根据H按封顶息率2.5%及按揭还款期30年计算，因此两个表只供参考。其实可负担楼价其实受多项因素出现变化，大家要紧记以下3大按揭规则：

按揭规则(1)：按揭还款期长短影响压测

两个对照表以按揭还款期30年计算，如果银行批核按揭未能提供最长年期，压测要求会出现变化。以“表1”600万楼为例，如果还款年期压缩至25年，压测要求便提升至$36,845。

按揭规则(2)：供款要符合收入比例

根据金管局按揭指引，按揭申请人的每月供款不得高于月薪50%，压力测试是当利率上升3厘下，每月供款不得高于月薪60%。以上对照表根据封H按顶息率2.5%（即5.5%利率）计算，如果按揭计划的封顶位上升，压力测试门槛便会提高。

按揭规则(3)：留意按揭封顶位

不论选用普通按揭还是按揭保险，均需要留意按揭贷款上限的封顶位（俗称“CAP顶”），如果没有申请按揭保险，根据金管局的按揭指引，楼价1,000万以下物业的最高按揭成数为六成，但设有封顶位500万，所以当楼价在833万以上，按揭成数便不足六成。所以在表(1)中不论是900万还是1,000万的物业，总贷款额只是500万。如果有选用按揭保险，当楼价去到800至900万，由于封顶位为720万，所以不论是800万还是900万的物业，最高借贷额也是720万。