自去年中，强积金供款持续涌入低风险资产避险，值得注意的是，过去五年（截至十月底）保守基金年化回报仅约0.04%至0.67%，打工仔积蓄于扣除基金收费后随时倒蚀，以下三部曲分享了如何有效管理强积金资产。
第一步：了解强积金资产类别
强积金风险程度由高至低主要分为以下类别：
第二步：根据自己的年龄层决定合适的股债分布
在人生的各个阶段，打工仔可按照投资目标及风险承受能力选择基金类别。股票基金较适合年轻一族，由于余下投资年期长，即使短期金融市场被贸易战及地缘政治风险笼罩，成员仍有时间等待股市反弹。截至十月底，过去五年香港股票基金年化回报约1.17%至6.61%。
随着年龄增长，一般建议逐渐上调债券基金的比重，以求稳中求进。截至十月底，过去五年混合资产基金年化回报约0.54%至5.52%。假设打工仔刚投身职埸时有80%供款投资于股票基金，自40岁起，隔年可把6%股票基金转移至多元化的均衡基金，至60岁临近退休时，股票基金比例减至20%以下，透过主要持有债券及货币市场基金，获享相对平稳的回报。
第三步：定期检讨投资地域
许多打工仔有本土偏好，倾向只持有香港股债。事实上，各国市况受各自的财政及货币政策影响，也可能处于经济周期的不同阶段，集中投资于单一地区的风险甚高。以2018年环球股灾为例，恒生指数暴泻约13.61%，同期美国道琼斯工业平均指数仅跌约5.63%。展望未来，美联储本年数次降息有助延长经济后期扩张阶段，打工仔可考虑分散投资于美国股债，并定期调整投资组合的投资地域分布。
为何要设立自愿性供款？
强制性供款未必足够配合个人理想的退休生活，假设21歳毕业后起薪点为HK$15,000，每年加薪幅度为4%，若不设立任何自愿性供款，在每年平均投资回报为5%的情况下，65岁退休时约可取回HK$5,556,462。若加设10%自愿性供款，预期的强积金累算权益将增至约HK$11,112,925，可享受更舒适的退休生活。
今年4月推出了可扣税自愿性供款（TVC），提供每年最高HK$10,200税务优惠。有别于由雇主决定受托人的强制性供款，打工仔可自行选择TVC的受托人，亦可于多于一个强积金计划下开立TVC帐户，基金选择自由度更高。
需留意基金开支比率
现时每名计划成员平均拥有超过一个个人帐户，在整合强积金户口时，可考虑不同受托人的收费。常见的基金管理费包括投资管理费、行政费（或受托人费/保管人费）及保荐人费，收费将影响基金预期投资回报。透过积金局的强积金基金平台，雇员可一站式比较基金表现及管理费的细项，同时可审视低收费基金列表。
李澍钊
美联金融集团分销总监
强积金注册编号：081226
美联金融集团于2004年成立，旗下包括美联资产管理有限公司及美联财务策划有限公司。与多家具规模的环球金融机构紧密联系，为顾客提供多元化的理财产品及一站式的理财策划及咨询服务。
本文章并不构成对任何人士提出任何交易的招揽、邀请或建议。文章内容纯属笔者个人意见，所有内容资料只供参考。基金价格可跌可升，过去表现并不代表将来表现。