财政司司长陈茂波于一月八日向传媒透露,去年11月的整体楼价比较1997年高峰已经高出大约一倍,去年第三季按揭供款相对住户收入比例进一步恶化至68%,并表示由于现时楼价非常难负担,或将考虑放宽按揭成数予首置人士,并指运房局会在适合时间介绍,研究按市价大折让出售,再透过按揭保险计划减少首期。
根据现时金管区的规例,1,000万以下的物业只可承造六成按揭,贷款上限为500万元;而1,000万或以上的物业只可承造五成按揭,如有其他按揭借贷或担保在身,更需下降一成。不过,600万元或以下的物业可参与按揭保险计划,400万元或以下的物业可申请九成按揭;400万元以上至450万元以下物业可申请八至九成,贷款上限为360万元;而450万元至600万元或以下物业可申请八成,贷款上限为480万元。
现时楼价不断破顶,400万以下的物业才有承造九成按揭的措施早已不合事宜,政府拟放宽按保成数,相信可帮助上车一族及换楼人士置业,刺激二手市场的交投,令流转量加快。事实上,自2009年政府开始实拖楼市监管措施,并将按揭成数上限调低,按揭证券公司于其后暂停接受逾九成按揭贷款申请,涉及按揭保险计划的贷款占新批出按揭比例曾经由高位的44.29%下跌至2017年11月份的20.21%,相信若政府放宽按保成数,市场需求增加,数字可上升至四成水平(图一)。
物业的价格由市场决定,购买1,000万以上物业的买家实力较雄厚,或未需要按保的帮助,反之笔者建议1,000万以下的物业可实施不同程度的按揭保险成数,以协助因楼价攀升对上车难度增加的市民置业。惟政府需小心定义何为首置人士,或需配合转让限制等条件,以防借此成为投资炒卖的其中一个渠道,使楼价更加炽热。另外,纵使措施仍需通过三厘的压力测试,但预料香港加息将至,要小心若楼价调整或会影响按揭成数较高的市民。